票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)究竟有多大？

票據(jù)作為非常便捷的融資結(jié)算工具，在我們工作生活中，被廣泛應(yīng)用。不過(guò)不少人，特別是參與到票據(jù)理財(cái)的人群都在詢問(wèn)，票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)究竟有多大?票據(jù)作為買(mǎi)、賣(mài)雙方企業(yè)相當(dāng)容易接受的融資結(jié)算工具，近年來(lái)被廣泛應(yīng)用。2002年至2015年，銀行承***的簽發(fā)量從1.61萬(wàn)億元增加到22.4萬(wàn)億元，票據(jù)市場(chǎng)已經(jīng)成為貨幣市場(chǎng)中至關(guān)重要的一部分。

但究竟誰(shuí)在使用票據(jù)?“小銀行”承兌的票據(jù)占比有多少，單張票據(jù)的金額、期限結(jié)構(gòu)如何，電子票據(jù)的現(xiàn)狀及趨勢(shì)又如何，票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)究竟有多大?本文將一一解答。

大中型制造企業(yè)使用票據(jù)相當(dāng)頻繁

使用商業(yè)匯票進(jìn)行支付結(jié)算的行業(yè)與企業(yè)分布十分***，各行各業(yè)以及大、中、小型企業(yè)都有，集中度相對(duì)較高。

根據(jù)2015年貨幣政策執(zhí)行報(bào)告的披露，2015年企業(yè)簽發(fā)的銀行承***余額集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè);從企業(yè)結(jié)構(gòu)看，由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承***約占三分之二。

浙商銀行的數(shù)據(jù)表明，使用票據(jù)相當(dāng)多的三大行業(yè)分別是制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及建筑業(yè)，這三大行業(yè)的企業(yè)約占總數(shù)的90%。

“小銀行”承兌票據(jù)占比超過(guò)三分之一

票據(jù)市場(chǎng)對(duì)承兌行的資信要求往往較高，使得一部分由“小銀行”承兌的票據(jù)不被認(rèn)可。浙商銀行的數(shù)據(jù)顯示，承兌行為“小銀行”(部分城商行及農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu))的票據(jù)張數(shù)占比超35%，票面金額占比超20%。這部分票據(jù)的流通不暢一直困擾著企業(yè)。

票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)究竟有多大？

單張票據(jù)金額與期限結(jié)構(gòu)特征明顯

根據(jù)浙商銀行票據(jù)池三季度末的數(shù)據(jù)，單張票面金額小于50萬(wàn)元的商業(yè)匯票30.7萬(wàn)張，占比超過(guò)80%，但票面總金額占比不足20%，充分體現(xiàn)“二八”定律。該類(lèi)票據(jù)金額小、張數(shù)多，企業(yè)管理成本較高，盤(pán)活意愿迫切。

此外，原始期限為6個(gè)月的票據(jù)數(shù)量超過(guò)90%，票面總金額超過(guò)四分之三，充分說(shuō)明原始期限6個(gè)月的票據(jù)被市場(chǎng)***認(rèn)可與接受。但票據(jù)入池時(shí)剩余期限不足3個(gè)月的數(shù)量約占50%，票面總金額超過(guò)三分之一，這一現(xiàn)象表明，企業(yè)票據(jù)的剩余時(shí)間價(jià)值未能被充分挖掘。

電子票據(jù)推廣應(yīng)用將是大趨勢(shì)

**銀行從2009年搭建電子票據(jù)系統(tǒng)，至今已經(jīng)7年之久，從票據(jù)簽發(fā)量來(lái)看，2013年電票的簽發(fā)量占整個(gè)票據(jù)簽發(fā)量的8%，2014年電票的簽發(fā)量占整個(gè)票據(jù)簽發(fā)量的16%，2015年則占到了22%，電子票據(jù)的占比在逐年攀升。

上述浙商銀行票據(jù)池?cái)?shù)據(jù)顯示，300萬(wàn)元以上的票據(jù)數(shù)量占5.7%，但票面總金額超過(guò)60%。由此可見(jiàn)，央行224號(hào)文要求的2017年單張票面金額300萬(wàn)元以上推行電票的目標(biāo)并不難實(shí)現(xiàn)。

票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率極低

票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)究竟有多大？

數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)流通中的票據(jù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率極低，企業(yè)持有票據(jù)中被法院公示催告、銀行掛失止付的發(fā)生概率*為萬(wàn)分之二，票面金額約為萬(wàn)分之一。但票據(jù)到期托收時(shí)被承兌銀行延付，甚至拒付的概率較大，分別為5.5%和0.31%。

企業(yè)聞之色變的假票、克隆票的發(fā)生概率更低，且特征明顯：

一是持票人多為新發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)的小型企業(yè);

二是票面金額大多在100至500萬(wàn)元之間;

三是銀行查詢查復(fù)次數(shù)較多(一般在3次以上)。

只要對(duì)這些特征進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)防。

票據(jù)寶溫馨提示：不過(guò)，盡管票據(jù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率不大，但一旦遇到，因票面金額大、追索難度大、耗時(shí)耗力，嚴(yán)重影響紙票的流轉(zhuǎn)和業(yè)務(wù)處理成本。因此，實(shí)現(xiàn)票據(jù)交易的電子化，搭建票據(jù)交易所將對(duì)票據(jù)市場(chǎng)帶來(lái)顛覆性的改變和進(jìn)步。

文章來(lái)源（武漢天下通，微信手機(jī)同號(hào)－1365......724......3738）